中简科技上会在即股权转让仍藏疑点

  以碳纤维研发、生产为主业的中简科技股份有限公司(下称“中简科技”)IPO申请本月26日上会审核,保荐机构为光大证券。

  该公司招股书申报稿财务数据显示,2014-2016年及2017年上半年,中简科技实现营业收入6029.41万元、13624.18万元、15041.66万元和7183.45万元,同期净利润分别为1217.17万元、4679.71万元、5983.89万元和3968.08万元。尽管业绩持续上涨,但公司股权转让过程中的一些问题可能会引起发审会的关注。

  中简科技历史上有过多次股权转让。2015年2月,大股东浙江中理将其所持中简科技4117.65万元出资以0.85元/注册资本的价格转让给华泰投资;同年6月,巨凝创投将其所持2759.25万元出资以1.16元/注册资本的价格转让给袁怀东和施秋芳夫妇;同年6月,中简科技引入新股东博驰投资;同年7月,中简科技引入新股东涌泉投资,并由部分股东以3元/注册资本的价格增资。

  中简科技并没有详细披露其历史沿革。但从2015年2月到6月,仅仅4个月的时间,中简科技的估值就提高了36%。而后又间隔一个月,估值继续大幅提升了2.6倍。

  浙江中理只有两个股东,分别是杨永岗和温月芳,持股80%和20%。这二人就是中简科技的实际控制人。华泰投资背后的控股股东也是这二人,但他们合计持股比例只有60%,常州高新创投在其中持股19%。2014年末,中简科技的每股净资产为0.9元。浙江中理以低于每股净资产的价格将股份折价转让。

  同样,袁怀东和施秋芳是夫妻,同时也是巨凝创投的实际控制人。《企业所得税法》第四十一条规定:“企业与其关联方之间的业务往来,不符合独立交易原则而减少企业或者其关联方应纳税收入或者所得额的,税务机关有权按照合理方法调整。”。

  中简科技称,公司不存在被国家税收法律、法规及政策或其他税务问题被处罚的情形。但公司股权转让短期内的大幅溢价依然可能会成为此次审核的关注重点之一。

  另外,短期内股权价格变化如此之大,公司在股权转让过程中是否存在利益输送也有待查清。

  值得注意的是,中简科技的前任监事会主席还持有多家同业公司,但拟招股书的披露不充分。资料显示,公司第8大股东为自然人周近赤,其持有公司15573803股,占上市前总股本的4.326%。2008年至2015年9月,周近赤担任公司监事会主席。拟招股书披露,周近赤担任常州天和印染有限公司、常州天都纺织品整理有限公司董事兼总经理。